1932年日军进攻上海,国民政府与日本政府签订淞沪停战协议,1937年日军再次进攻上海,上海沦陷。抗日团体进行地下斗争,使得日本特务和汉奸人人自危。沈木风(朱雨辰饰)在他的同门师兄弟编成的蓝刺小组下,加入冷风暴计划,打算打入恒抗同盟会,除掉恒会会长邵一夫。他进入上海的的第一站就是上海大歌厅百乐门,他进入百乐门之后便与百乐门的胡昆率领的一行人大打出手踢场子收保护费,在打斗过程中受到汉奸杨云轩的帮助,
邵一夫因身体不适便由邵雪桐代替来开例会,在例会上邵雪桐将沈木风推荐给大家但引起大家的争议。胡昆因看不惯沈木风便受气来到他姑父张蒲成那里告状,虽然张蒲成与恒会有些小的矛盾但不至于被判恒会所以最终还是把胡昆驳回。沈木风因受恒会指示杀死了5位日本人引起上海不安导致了易安之与金城玲子之间出现了矛盾冲突,金城玲子便有意离间情报部主任易安之与情报部的副主任孙默生,想要孙默生除掉邵一夫。孙默生便安排金城玲子与他
沈木风营救邵雪桐的行为引起了金城玲子和渡边绍的重视,他们开始着手调查邵一夫身边的高手,而沈木风对邵雪桐的营救使得两人的关系变得亲密,也离他刺杀邵一夫的计划更近了一步。而沈木风的锋芒毕露让易安之开始嘱托杨云轩让沈木风不能掉以轻心。易安之的秘书欧阳倩与马玉清被人抢了包,被恰巧碰到的沈木风救了一把,因着产生一面之缘。而从邵雪桐下手刺杀邵一夫的失败让金城玲子意欲直接刺杀邵一夫,便安排胡昆与梅云芳的私下勾结