明朝太祖年间，神剑山庄由于为朝廷驱逐蒙古鞑子，助皇上登基有功，受到皇上赏赐「天下第一家」牌匾，因此引来另一武林世家不满，原来慕蓉世家亦也协助朝廷立功，不服神剑山庄坐上「天下第一家」位子，两大世家争持不下，终于发生冲突，幸好张三丰及时出面调解，才幸免酿成血战。最后达成协议，神剑山庄的谢玉孙 (许鸿达饰)和慕蓉世家的慕蓉正(谢谦饰)同意十八年后再让下一代后人进行决斗，胜者名正言顺成为天下第一武林世家。
慕容正对女儿与仇家─谢晓峰私订终身，非常愤怒。宁可要她嫁于大师兄─纪钢，也不欲她嫁入谢家。 在「听涛小筑」内纪纲去找燕皇赐给他的美女沉鱼(刘莉莉饰)，沉鱼表白忠于燕皇也忠于纪纲。燕十三终于发现秋荻心中所爱并非自己，痛苦间，慕容秋荻对燕十三苦苦哀求，让她出去见谢晓峰一面，燕十三终拗不过之而心软，私自将秋荻放走。 慕容秋荻来到与谢晓峰经常会面之地，见到的竟谢晓峰之父谢玉孙，谢玉孙发现秋荻对谢晓峰用情至
秋荻在成亲前夕，三少爷谢晓峰竟然带着另一女子逃婚私奔，秋荻大受打击，柔肠寸断。谢玉孙痛斥次子-谢晓峰犯下的罪行，悲痛间广发武林帖，要天下英雄对谢晓峰诛杀毋论，最后谢玉孙更认为教子无方，罪孽深重，举剑自刎以谢天下。 慕蓉正更认为自己是江湖上有头有脸之人，谢晓峰对秋荻始乱终弃，口口声声要和慕蓉家和好，但竟欺人太甚，令慕蓉山庄颜面无存！而纪纲更证实了谢勾结判贼道衍，不但杀了铁铉更杀了太子，人人唾骂谢丧尽
